Vodní elektrárna Vydra - v blízkosti mostu přes Vydru - byla vybudována v letech 1937 - 1942 za účelem využití vodního potenciálu Vchynicko-Tetovského plavebního kanálu, jehož význam spolu s omezením těžby dřeva klesal. Autorem technického řešení byl, stejně jako u elektrárny pod Černým jezerem, Ing. Karel Kosek. Voda z kanálu poblíž Mechova (Mosau) je přivedena podzemní štolou do akumulační nádrže u bývalé osady Sedlo a odtud putuje přes vyrovnávací komoru (tzv. vodní zámek) až k elektrárně na břehu Vydry. Tím je dosaženo celkového spádu 240 m a výkonu elektrárny 6,4 MW. Dnes je elektrárna Vydra stejně jako elektrárna Čeňkova Pila funkční technickou pamáktou. Akumulační nádrž o objemu 67000 kubických metrů je spolu s železobetonovou vyrovnávací komorou zvanou vodní zámek součástí "Srnského okruhu" - 9 km dlouhé vycházkové trasy vedoucí ze Srní.

V areálu elektrárny Vydra je stálá expozice "Šumavská energie"  Výstava byla otevřena 15. ledna 1997. Součástí expozice je krajinný model 3,5×2,5 m, znázorňující území od obce Modrava až po soutok řek Vydry a Křemelné v Čeňkově Pile. Dále jsou k vidění modely vodních elektráren Černé jezero, Čeňkova pila a Vydra. Část výstavy je věnována Vchynicko-Tetovskému plavebnímu kanálu a práci inženýrů Rosenauera, Koseka a Křižíka. V malém kinosále je možno zhlédnout související videokazety. Součástí prohlídky je i návštěva nedaleké vodní elektrárny Čeňkova Pila.