Vodní nádrž byla vystavěna v letech 1912 - 1926 na Chřibské Kamenici. Jedná se o největší ze tří přehradních nádrží na území Lužických hor. Hlavním účelem stavby bylo akumulovat vodu pro zásobení Šluknovského výběžku pitnou vodou a dále ochránit území před povodněmi.